3月14日晚间，马斯克在X上扔出一条消息：特斯拉自建TeraFab晶圆厂项目将在7天后启动。
一句话，炸翻了半导体和汽车两个圈子。
从台积电、三星手里买芯片，买了十几年，马斯克终于决定不买了，自己造。
这不是一时兴起。今年1月的财报电话会上，马斯克就打过预防针：芯片产能很可能成为限制特斯拉未来3到4年增长的瓶颈。供应商给的数据摆在那儿，外部产能填不上特斯拉的胃口。
但“自己造”这三个字，说起来轻巧，做起来是另一回事。
01 从“买买买”到“自己造”：特斯拉被逼到了墙角
先看一组数字。
TeraFab规划初期月产10万片晶圆，远期目标100万片——接近台积电2024年全球总产能的70%。这胃口，不是一般的大。
但马斯克不是疯子，他是被逼的。
2025年Q4财报会上，他亮过底牌：从台积电、三星、美光拿到的数据，无论怎么推演，外部产能都喂不饱特斯拉。AI5、AI6两代芯片的间隔被压缩到不到1年，算力需求像黑洞一样吞噬着芯片产能。而另一边，三星的2nm产线延期了，特斯拉AI6芯片被迫往后推了6个月。
更要命的是，特斯拉不是三星的唯一客户。韩国AI芯片公司DeepX的DX-M2，原本和特斯拉AI6共用三星2nm产线，结果特斯拉优先级太高，DeepX直接被挤到了后面。这还不是个例——但凡用三星2nm的，都在排队。
马斯克看得清楚：只要把命根子交在别人手里，这种事就还会发生。
所以TeraFab的逻辑很直接：把逻辑制程、存储半导体、先进封装全部捏在自己手里。芯片自己设计、自己制造、自己封装，全流程掌控。以后三星产能再延期，特斯拉不需要等任何人。
02 “一边吃汉堡一边抽雪茄”的工厂，到底想颠覆什么？
今年年初，马斯克接受《Moonshots》采访时说过一句话，当时被当段子传：
“特斯拉将拥有2nm工厂，而我甚至可以在里面一边吃汉堡、一边抽雪茄。”
芯片行业的人听到这句话，第一反应是：这人疯了。
半导体制造对洁净度的要求，比手术室还高。一粒尘埃落上去，整片晶圆报废。别说吃汉堡抽雪茄，进车间前都得换上从头裹到脚的“兔子服”，吹风淋浴十几分钟。
马斯克当然知道这个常识。但他偏要反着说，其实是在捅一个行业痛点：芯片制造，是不是被“洁净室迷信”绑架了？
传统的洁净室，靠的是“把人隔绝在外”——人是最脏的污染源，所以把人裹严实、把环境吹干净。但马斯克想换一个思路：如果自动化程度足够高，人根本不进车间呢？
特斯拉的工厂，本来就有“无人化”的基因。弗里蒙特、上海、柏林、奥斯汀，生产线上一半是机器人在干活。如果TeraFab能实现全流程自动化，人确实可以穿着便服、坐在监控室里吃汉堡——至于车间里，机器人自己搞定。
这不是科幻。台积电的晶圆厂，自动化程度早就高得吓人。但马斯克赌的是：他能比特斯拉以外的任何人，都更懂“把人从产线上拿掉”。
03 160亿美元合同、20亿美元资本开支：这场赌局有多大？
最后看一组数字，感受一下这场赌局的量级。
去年，特斯拉和三星签了160亿美元的合同，让三星在德州泰勒工厂用2nm工艺生产AI6芯片，合同一直签到2033年。初期产能每月1.6万片晶圆，最近还在谈追加到4万片。
但这笔钱，是“买”的钱。TeraFab的钱，是“造”的钱。
今年特斯拉计划资本开支超过200亿美元，其中很大一部分要砸进AI基础设施。而TeraFab这种级别的晶圆厂，前期投入少则几百亿美元。马斯克敢在X上发“7天后启动”，说明钱已经备好了，地已经画好了，设备订单可能已经下了。
但最大的风险，不是钱，是时间。
台积电建一座2nm晶圆厂，从动土到量产，三到五年是常态。特斯拉从零开始，即使挖来行业顶尖团队，也不可能跳过这个周期。而在这三五年里，三星、台积电的2nm产能会逐步爬坡，英伟达、AMD、苹果的芯片会继续迭代。
等到TeraFab真正跑起来，AI芯片市场可能已经是另一番景象。
马斯克赌的是：特斯拉的芯片需求，会大到任何外部供应商都喂不饱。 赌赢了，特斯拉从“造车的”变成“造芯的”，估值逻辑都得重写。赌输了，几百亿美元打水漂。
7天后，TeraFab项目启动。
马斯克要在一张白纸上，画一座“能抽雪茄”的2nm晶圆厂。
这座厂能不能跑起来，能不能按时跑起来，能不能跑出预期的产能——没人知道答案。但有一件事是确定的：从今天起，特斯拉不再只是一家汽车公司、一家AI公司、一家机器人公司。
它还想当一家芯片公司。而芯片这条路，比造车、比AI、比机器人，都要难走得多。
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